Het ITRACEIT 1A compartiment van Spreds Finance zou deelnemen aan de financiering van ITRACEIT BV die gepland is tussen € 490.000 en € 1.675.000 (de "Kapitaalverhoging").
 
Van het totale bedrag dat tijdens de periode van de aanbieding wordt opgehaald, zal Spreds Finance een bedrag van € 500 per participatieve Note voor deze doeleinden gebruiken, voor zover aan de voorwaarden voor deze plaatsing is voldaan.

 

 

Het minimale inschrijvingsbedrag per belegger is € 500. Het minimale aanbiedingsbedrag is € 25.000.
 
 De Notes zullen enkel worden uitgegeven als binnen 6 maanden na de Afsluitingsdatum wordt voldaan aan de volgende opgelijste cumulatieve en opschortende voorwaarden, die voorafgaan aan de inschrijving op aandelen van ITRACEIT door Spreds Finance (zie hieronder):
 
 - Het totaal bedrag van de verbintenissen tot inschrijving op deze Kapitaalverhoging bedraagt ten minste € 490.000 en niet meer dan € 1.675.000. Inbrengen in natura (in het bijzonder converteerbare leningen die tijdens deze kapitaalverhoging zullen worden omgezet in aandelen) zijn inbegrepen in deze bedragen. 
 
 - De Kapitaalverhoging wordt gerealiseerd op basis van een pre-money waardering van maximum € 4.000.000.
 
 - Het ITRACEIT 1A compartiment van Spreds Finance neemt deel aan de Kapitaalverhoging voor een bedrag gelijk aan het resultaat van de inschrijving op Notes van het ITRACEIT 1A compartiment. Dit bedrag moet minimaal € 25.000 zijn.
 
 Spreds Finance controleert of dergelijke opschortende voorwaarden uiterlijk 6 maanden na de Afsluitingsdatum (“Effectieve Datum”), zijnde 15/06/2024, zijn vervuld. In het geval dat één of meerdere van deze voorwaarden niet zijn vervuld op de Effectieve Datum, zullen de Notes niet worden uitgegeven en zal het door de Investeerders respectievelijke betaalde Inschrijvingsbedrag uiterlijk 15 werkdagen na de Effectieve Datum worden terugbetaald.

 

 

De inschrijvingsperiode begint op 23/09/2024 en eindigt op de Afsluitingsdatum, die in principe 15/12/2024 is.
 
Er kan beslist worden om de inschrijvingsperiode te verlengen met 3 maanden, tot uiterlijk 15/03/2025, indien het totale bedrag van de inschrijvingen op 15/12/2024 minstens € 20.000 bedraagt.
 
De aanbieding kan vervroegd worden afgesloten van zodra het minimale aanbiedingsbedrag, van € 25.000, werd bereikt. Er kan evenals tot vervroegde afsluiting besloten worden wanneer het totaal aantal orders dat vermeld wordt op de ondertekende en aan Spreds Finance verstuurde inschrijvingsformulieren het maximumbedrag van de aanbieding bereikt. 
 
De participatieve Notes worden uitgegeven op de datum waarop de kapitaalverhoging plaatsvindt, indien de voorwaarden voor de uitgifte van deze participatieve Notes zijn vervuld. Dit wil zeggen ten laatste op 15/06/2025 indien de inschrijvingsperiode eindigt op 15/12/2024. Dit kan vroeger (indien de aanbieding vervroegd wordt afgesloten) of later (indien de inschrijvingsperiode wordt verlengd) zijn.

 

 

Deze belegging komt in aanmerking voor een belastingaftrek voor Belgische beleggers krachtens de fiscale incentive inzake tax shelter voor start-ups.
 
De aftrek van maximaal 45% van het totale Nominaal Bedrag van de Notes dat belegd is, zal van toepassing zijn aangezien de onderliggende activa aandelen zijn in een micro-onderneming.
 
Dit betekent dat het totale belastingvoordeel dus maximaal € 225 zal bedragen per Note waarop door de belegger is ingeschreven.
 
Het beschikbare tax shelter budget is € 500.000.

Er zijn er verschillende converteerbare leningen (voor een totaal van € 465.000) die zullen worden geconverteerd op het moment van de volgende kapitaalverhoging waarop Spreds Finance zal inschrijven (indien deze aanbieding succesvol is). 

Merk op dat er een korting zal worden toegepast op de conversie van de converteerbare leningen, wat gebruikelijk is voor dit type investering. In feite wordt een korting verleend ter compensatie van het risico dat de kredietverstrekkers nemen door eerder kapitaal beschikbaar te stellen dan investeerders die een inbreng in cash leveren op het moment van een kapitaalverhoging. 

De in aanmerking genomen korting bedraagt 20% op de pre-money waardering van € 4.000.000. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat de conversie van de aangegane converteerbare leningen kan leiden tot een verwatering voor het iTtraceiT 1A compartiment van Spreds Finance) als deze niet wordt uitgevoerd vóór de toetreding van Spreds Finance tot het kapitaal. Met een dergelijke verwatering is geen rekening gehouden in de tabel hiernaast, aangezien de conversie normaal zou plaatsvinden vóór de intrede van Spreds Finance in het kapitaal, wat zou betekenen dat er geen verwatering zou zijn voor Spreds Finance. 

Er dient te worden opgemerkt dat een bijkomende converteerbare lening zou kunnen worden verkregen van het Waals Gewest (voor maximum € 400 000). De conversie van deze lening (indien verkregen) zal leiden tot verwatering voor bestaande aandeelhouders (inclusief het iTraceiT 1A compartiment van Spreds Finance, aangezien de conversie niet zal plaatsvinden in de huidige financieringsronde). Een korting van ten minste 20% zal worden toegepast op de pre-money waardering die van toepassing zal zijn op de kapitaalverhoging waarbij de lening wordt omgezet in aandelen. De korting kan oplopen tot maximaal 30% (afhankelijk van de conversiedatum: hoe later de conversiedatum, hoe hoger de korting).

Tot slot is het belangrijk om op te merken dat de bestaande aandeelhouders van plan zijn om aandelen over te dragen aan de CEO, Frederik Degryse, als incentive. Zijn participatie is momenteel 3,99% en het is de bedoeling dit te verhogen tot 5%. In principe zal dit geen effect hebben op het percentage dat het iTraceiT 1A compartiment van Spreds Finance zal verwerven.