NEWTREE IMPACT

Type 1 - Risque lié au projet

1.      Risque lié au stade précoce (‘early stage’) des sociétés en portefeuille

Risque: Les sociétés dans lesquelles NEWTREE investit ou pourrait investir à l'avenir opèrent généralement à un stade précoce et comportent donc des risques inhérents. En effet, le produit net de la levée de fonds sera principalement affecté à l'investissement dans un pipeline d'investissements directs et à la saisie d'opportunités futures, en mettant l'accent sur les jeunes sociétés. Ces sociétés, qu'il s'agisse de sociétés existantes ou de futures sociétés en portefeuille potentielles, sont souvent – mais pas toujours - en phase de pré-revenu et se concentrent sur le développement de nouvelles technologies et de produits qui n'ont parfois pas encore été mis sur le marché. Ce type d'investissement est donc  risqué car il n'y a que peu d'antécédents prouvés, le développement du produit est toujours en cours et la commercialisation n'a parfois pas encore eu lieu. Les sociétés en phase de démarrage et en phase de pré-revenu peuvent être confrontées à plusieurs risques, par exemple: 

Conséquence: Ces risques, individuellement ou combinés, peuvent affecter la capacité des sociétés en portefeuille  à atteindre leurs objectifs. En effet, la réalisation des risques décrits ci-dessus peut entraîner une valorisation plus faible de la société concernée qu’au moment de l'investissement, entraînant un rendement plus faible que prévu ou pas de rendement du tout. Dans le pire des cas, il peut même y avoir une liquidation et une faillite des sociétés concernées. Bien que ce soit le métier de NEWTREE, ceci pourrait avoir un impact sur les résultats d'investissement de NEWTREE.

2.      Risque lié aux participations minoritaires

Risque: NEWTREE conserve principalement des participations minoritaires dans les sociétés de son portefeuille.
 
Conséquence: Malgré des efforts diligents pour accéder à toutes les informations pertinentes et des mises à jour régulières, il reste possible que NEWTEEE n'obtienne pas toutes les informations nécessaires pour exécuter pleinement sa stratégie d'investissement. De plus, en tant qu'actionnaire minoritaire, NEWTREE peut avoir une influence limitée sur les décisions prises au sein des sociétés en portefeuille, ce qui pourrait avoir un impact sur leur évaluation et compliquer les stratégies de sortie. En outre, il est concevable que les actionnaires principaux des sociétés en portefeuille aient des intérêts divergents de ceux de NEWTREE. Ces facteurs peuvent collectivement influencer la valorisation des sociétés en portefeuille et/ou les revenus récurrents qu'elles génèrent.

3.      Le risque lié à la nécessité d'un nouveau financement

Risque: Étant donné la croissance forte du porteur de projet, il est probable qu'il y aura un besoin de nouveaux financements.

Conséquence: D'une part, il existe un risque que la société ne trouve pas d'investisseurs. Cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle parce que le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de NEWTREE, avec une perte partielle ou totale du capital investi. D'autre part, il est possible que NEWTREE trouve de nouveaux investisseurs, ce qui entraînera une dilution importante si une valorisation inférieure à celle d’aujourd’hui est utilisée.

Depuis sa création, la majorité des ressources de NEWTREE ont été consacrées aux investissements de portefeuille et aux opérations administratives, ce qui souligne l'importance qu'elle accorde à la croissance et à la diversification de son portefeuille. Jusqu'à présent, NEWTREE a maintenu un flux de trésorerie grandement positif en limitant prudemment ses engagements d'investissement en fonction des fonds disponibles. Cependant, comme NEWTREE continue de croître et d'étendre la portée de son portefeuille et la géographie de ses investissements, il est prévu qu'elle ait un besoin croissant de capitaux importants dans un avenir proche. Il est important que les investisseurs reconnaissent les risques potentiels associés au besoin de financement supplémentaire de NEWTREE et l'impact qu'il peut avoir sur sa capacité à exécuter efficacement sa stratégie d'investissement. NEWTREE reste déterminée à gérer activement ces risques en gardant toujours une position de trésorerie permettant de faire fonctionner les opérations de l’entreprise pendant une période ininterrompue de minimum 12 mois tout en recherchant des opportunités pour obtenir les capitaux nécessaires à la poursuite de sa croissance et de son succès. Il est à noter que les investisseurs auront la possibilité de réinvestir dans de nouveaux tours de table publics, aux conditions d'investissement en vigueur à ce moment-là.
 
4.      Le risque lié à la dématérialisation des actions

Risque: Il est l'intention de NEWTREE de dématérialiser les actions dès que possible. Cependant, cela ne dépend pas que de NEWTREE.

Conséquence: La dématérialisation peut prendre (un peu) plus de temps que prévu en fonction d'Euroclear et/ou les banques où les comptes-titres ont été ouverts. De plus, les ordres pourraient ne pas être introduits correctement, nécessitant des corrections.

Type 2 - Risque lié au secteur

Risque: NEWTREE est actif dans le capital risque, ce qui signifie qu’elle investit dans des sociétés qui ne sont pas cotées en bourse et qui ne sont donc pas toujours très liquides. En effet, la stratégie d'investissement de NEWTREE implique généralement des horizons d'investissement à long terme. NEWTREE peut donc être confronté à des difficultés pour vendre rapidement des investissements à leur juste valeur ou à une valeur proche de celle-ci.

Conséquence: La réévaluation positive ou négative de la valeur nette d’inventaire (« VNI ») des investissements réalisés par NEWTREE est latente et ne sera réalisée que lorsqu'une sortie d’un investissement sera effectuée.
 
Pour atténuer ce risque, NEWTREE a recours à la planification des flux de trésorerie afin d'anticiper les besoins de trésorerie futurs. Lorsque des instruments financiers doivent être vendus pour répondre à ces besoins, NEWTREE met en place un processus contrôlé visant à minimiser le risque de liquidité.

Type 3 - Risque de défaut

Risque: Le risque d'insolvabilité signifie que NEWTREE ne dispose pas des fonds suffisants pour faire face à ses échéances de paiement (cessation de paiement).
 
Conséquence: Si la société ne trouve pas de financement, elle peut faire faillite. L'insolvabilité ou la faillite peut entraîner des rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, une perte partielle ou totale du capital investi.

Jusqu'à présent, NEWTREE a maintenu un flux de trésorerie positif en limitant prudemment ses engagements d'investissement en fonction des fonds disponibles et en maintenant au fil des opérations une position nette de trésorerie toujours supérieure à 750 000 €.

Type 4 - Risque de rendements inférieurs, retardés ou inexistants.

Risque: L’investissement dans des actions de NEWTREE est un investissement sur le long terme. Ces actions n’offrent pas de rendement fixe, ne fournissent de garanties de rendement ni de remboursement du capital investi.

Conséquence: Si les prévisions du porteur de projet ne se concrétisent pas, il y a un risque de rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, de perte partielle ou totale du capital investi.

Type 5 - Risque de défaillance de la plateforme
 
Non pertinent. La probabilité de défaillance de SPREDS ou ECCO NOVA est extrêmement faible. Si -contre toute attente- l’une des deux plateformes se retrouvait dans l’incapacité temporaire ou permanente de fournir ses services, les souscriptions faites précédemment restent valables et des nouvelles souscriptions peuvent être réalisées auprès de l’autre plateforme. Les chances que les deux plateformes soient en incapacité en même temps sont quasi inexistantes.

Type 6 - Risque d'illiquidité de l’investissement

1.      Risque lié à la valorisation des actions de NEWTREE

Risque: Le prix d'émission a été déterminé par NEWTREE et peut ne pas être lié à la VNI, à la valeur nette de NEWTREE ou à tout autre critère ou valeur établi.
 
Conséquence: Il n'y a aucune garantie que les actions ordinaires puissent atteindre des valorisations plus élevées ou, si elles y parviennent, que ces valorisations plus élevées puissent être maintenues.

2.      Risque lié au faible flottant sur Euronext Access

Risque: Investir dans des actions négociées sur Euronext Access peut impliquer une liquidité plus faible et est généralement considéré comme comportant un niveau de risque plus élevé par rapport à l’investissement dans des sociétés cotées sur le marché réglementé. Il est important que les investisseurs potentiels comprennent que la valeur des actions ordinaires peut fluctuer et que le prix du marché peut ne pas refléter à la hausse comme à la baisse exactement la valeur réelle de NEWTREE.

Conséquence: D’une part, les investisseurs doivent être préparés à l’éventualité d’une diminution de la valeur de leur investissement et il existe un risque de réaliser un montant inférieur à leur investissement initial, voire de perdre la totalité de l’investissement. D’autre part, tenant compte du faible flottant, la liquidité ne peut être garantie à tout moment.

Il convient toutefois à noter que la présente augmentation de capital augmentera significativement le flottant.

Type 7 – Autres risques

Risque: SPREDS n’a pas effectué une analyse du projet proposé ni de la situation financière de NEWTREE. L'analyse d’ECCO NOVA est résumée dans son analyse de risque, disponible sur la page web de campagne.

Conséquence : Tout investisseur envisageant de souscrire aux actions NEWTREE doit faire sa propre analyse de la solvabilité, de l’activité, de la situation financière et des perspectives de NEWTREE.

En effet, toute décision d’investir doit être fondée sur un examen exhaustif du projet et de la présente fiche d’informations clés sur l’investissement. Les plateformes de financement participatif visent à permettre aux investisseurs d’investir, après avoir fait leurs propres analyses.