Investeren brengt serieuze risico’s met zich mee, daarbij inbegrepen het verlies van het volledige kapitaal of een gedeelte daarvan. Gelieve de Blad met essentiële beleggingsinformatie en de sectie over risicofactoren te lezen en u aan te melden vooraleer te investeren.

Botaniets 5A

Aandelen
€ 1.691.500
totaal opgehaald in ronde
  • Geniet van een belastingvermindering
Type 1 – Risico verbonden aan het project 

1. Risico verbonden aan de correctheid van de prognoses 

Risico: Het NIETS DISTILLERY team kan verkeerde voorspellingen doen.
 Gevolg: Verkeerde prognoses kunnen leiden tot voorraadtekorten en vertragingen bij het uitvoeren van bestellingen van klanten. Dit verstoort niet alleen de toeleveringsketen, maar kan ook de relaties met klanten en de merkreputatie schaden. Bovendien kunnen onjuiste doelstellingen leiden tot lagere waarderingen in het geval van een exit, omdat het bedrijfsplan niet kon worden uitgevoerd zoals gepland. In dit geval zou het rendement lager of zelfs onbestaande kunnen zijn. In het ergste geval kan er zelfs sprake zijn van een liquidatie en faillissement van NIETS DISTILLERY, waarbij het geïnvesteerde kapitaal geheel of gedeeltelijk verloren gaat.
Opmerking: NIETS DISTILLERY gebruikt ‘ODOO Forecasting’ om de benodigde voorraad correct in te schatten. Wat de prognoses in het bedrijfsplan betreft, moet worden opgemerkt dat de inkomsten elk jaar verdubbelen, zoals de afgelopen 4 jaar het geval was. 

2. Risico verbonden aan de behoefte aan nieuwe financiering 

Risico: Gelet op de ontwikkelingsfase waarin projecteigenaar zich bevindt, is het waarschijnlijk dat er een behoefte aan nieuwe financiering zal zijn. Gevolg: Enerzijds bestaat het risico dat de onderneming geen investeerders vindt, wat zou leiden tot de ontbinding of het faillissement van de onderneming, waardoor de belegger een deel of het geheel van zijn investering zou verliezen. Anderzijds bestaat de mogelijkheid dat de onderneming nieuwe investeerders vindt, wat zal leiden tot verwatering, die nog groter zal zijn als er een lagere waardering dan diegene die nu wordt gehanteerd. Opmerking: De investeerders zullen de kans krijgen opnieuw te investeren in nieuwe rondes, aan de dan geldende investeringsvoorwaarden. 

3. Verwateringsrisico 

Risico: Zoals hierboven vermeld (onder Deel B (f)), heeft de vennootschap in het verleden fondsen ontvangen via converteerbare leningen. Deze leningen zullen in principe allemaal op een bepaald moment worden omgezet in aandelen.
 Gevolg: De conversie van de converteerbare leningen zal leiden tot verwatering voor de bestaande aandeelhouders. In dit geval is het niet mogelijk om precies te voorspellen welk percentage verwatering beleggers zullen ondervinden. Dit percentage hangt af van een aantal factoren die op dit moment onbekend zijn, zoals de datum van conversie en of er al dan niet rente is inbegrepen in de conversie. 
Opmerking: Gelet op het feit dat de korting die toegestaan wordt bij de conversie marktconform is en de pre-money waardering van de vennootschap, zal de dilutie vrij beperkt zijn. 

Type 2 – Risico verbonden aan de sector 

1. Risico's met betrekking tot intellectuele eigendomsrechten, juridische kwesties en lijsten van activa 

Risico: Als IP, juridische kwesties of activalijsten niet goed worden beheerd, kan dit leiden tot vertragingen bij het verkrijgen van de nodige rechten, wettelijke goedkeuringen en activaregistraties.
 Gevolg: Het optreden van dit risico kan de intrede en uitbreiding van het merk in het doelland aanzienlijk vertragen, wat de time-to-market en de algehele bedrijfsgroei beïnvloedt. 
Opmerking: Voorafgaande deponering en controle door een entiteit die gespecialiseerd is in merkbescherming. 

2. Risico van kredietcontroleprocedures 

Risico: Als de kredietcontroleprocedures ontoereikend zijn, kan het merk financiële risico's lopen door samen te werken met een onbetrouwbare importeur. Gevolg: Als dit risico zich voordoet, kan dat leiden tot wanbetaling en een langdurig proces om een nieuwe betrouwbare zakenpartner te vinden en goed te keuren, wat de distributie en inkomstenstromen verstoort.
Opmerking: De onderneming vraagt KBC om over te schakelen op een kredietcontrole. 

Type 3 - Risico in verband met de insolventie en het faillissement van de projecteigenaar 

Risico: Het risico van insolventie betekent dat NIETS DISTILLERY niet over voldoende middelen beschikt om haar betalingstermijnen te respecteren (staking van betalingen).
Gevolg: Als de onderneming geen alternatieve financiering vindt (geschokt krediet), kan het failliet gaan. De insolventie of het faillissement van de onderneming kan leiden tot een lager of onbestaand rendement en in het ergste geval op een gedeeltelijk of volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal. 

Type 4 - Risico van lagere, vertraagde of geen opbrengsten 

1. Risico verbonden aan het gebrek aan garanties 

Risico: Noch de aandelen van NIETS DISTILLERY noch de Participatieve Notes van het BOTANIETS 4A compartiment van Spreds Finance bieden garanties op een rendement of op terugbetaling van het geïnvesteerde kapitaal. 

2. Risico verbonden aan het gebrek van een vast rendement 

Risico: Participatieve Notes bieden geen vast rendement. Het rendement van de Participatieve Notes hangt uitsluitend af van de prestaties van het Onderliggend Actief, namelijk de aandelen van NIETS DISTILLERY.
Gevolg voor beide risico’s: Indien de voorspellingen van de projecteigenaar niet uitkomen (binnen de vooropgestelde timing), bestaat er een risico op een lager of onbestaand rendement en in het ergste geval op een gedeeltelijk of volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal. 
Opmerking voor beide risico’s: Beleggers in Participatieve Notes dragen hetzelfde economisch risico als wanneer zij rechtstreeks als aandeelhouders van NIETS DISTILLERY zouden beleggen. 

Type 5 - Risico op faling van het financieringsvehikel 

Risico: Hoewel elk compartiment van Spreds Finance 'bankruptcy-remote' is ten opzichte van andere compartimenten en ten opzichte van de algemene verplichtingen van Spreds Finance zelf (wat betekent dat schuldeisers zich niet kunnen wenden tegen een compartiment waarop zij geen directe rechten hebben), bestaat er een theoretisch risico op insolventie.
Gevolg: Indien een dergelijke insolventie zich zou voordoen, kunnen de Notehouders worden blootgesteld aan het risico van een aanzienlijke vertraging in de terugvordering van hun investering. 
Opmerking: De kans dat dit risico zich voordoet is uitermate klein gelet op de structuur en organisatie van Spreds Finance, met name het compartimenteringmechanise en de hierboven beschreven ‘bankruptcy-remoteness’. Elke genomen deelneming in of verstrekte lening aan een projecteigenaar wordt geboekt in een afzonderlijk compartiment en wordt op gepaste wijze verwerkt in de boekhouding, rekening houdend met het feit dat de boekhouding per compartiment wordt gevoerd. Als gevolg van (i) de voorwaarden verbonden aan de uitgifte van Participatieve Notes, (ii) de statuten van Spreds Finance en (iii) artikel 10 van de wet tot regeling van de erkenning en de afbakening van crowdfunding en houdende diverse bepalingen inzake financiën en in afwijking van de artikelen 7 en 8 van de hypotheekwet van 16 december 1851 strekken de activa van een bepaald compartiment exclusief tot waarborg voor de rechten van de beleggers met betrekking tot dit compartiment. 

Type 6 – Risico van illiquiditeit van de investering 

1. Risico verbonden aan de afwezigheid van een georganiseerde wisselmarkt voor Participatieve Notes 

Risico: Noch de projecteigenaar noch Spreds Finance organiseert een wisselmarkt voor Participatieve Notes. Het is aldus aan de belegger zelf om een koper te vinden voor zijn Participatieve Notes. Gelet op het ontbreken van een wisselmarkt voor Participatieve Notes, is er geen manier om op adequate wijze een vergelijkende prijsmethodiek voor Participatieve Notes vast te stellen.
Gevolg: Het is mogelijk dat een houder van Participatieve Notes geen koper kan vinden voor de Participatieve Notes die hij wil verkopen (aan de prijs waaraan hij wil verkopen). 
Opmerking: Het is niet de bedoeling om de Participatieve Notes te verkopen maar om het Onderliggend Actief te verkopen, vaak ter gelegenheid van de verkoop van de Onderliggende Onderneming zelf.

2. Risico verbonden aan de stemming door de algemene vergadering van houders van Participatieve Notes om te verkopen 

Risico: Elke beslissing van Spreds Finance om aandelen van NIETS DISTILLERY te verkopen, is onderworpen aan de goedkeuring van de houders van Participatieve Notes die ten minste 75% van de uitstaande Participatieve Notes vertegenwoordigen, tenzij Spreds Finance verplicht is deze te verkopen op grond van een contractuele of wettelijke bepaling.
Gevolg: Beleggers dragen dus het risico dat de algemene vergadering van de houders van Participatieve Notes de verkoop van de participatie weigert, in welk geval alle beleggers aan dit besluit gebonden zijn en dus moeten wachten op het verkrijgen van de terugbetaling van de Participatieve Notes. 

3. Risico verbonden aan een investering in een jonge onderneming 

Risico: Investeren in aandelen van jonge ondernemingen brengt het risico met zich mee dat er geen koper voor de aandelen wordt gevonden, of niet tegen een eerlijke prijs die een marktconform rendement oplevert, of dat er niet binnen een redelijke termijn een koper wordt gevonden.
Gevolg: Indien er geen koper wordt gevonden voor de participatie, is terugbetaling van de Participatieve Notes niet mogelijk.
Opmerking: Spreds Finance zal in het kader van haar bevoegdheden alles in het werk stellen om de best mogelijke prijs te verkrijgen. 

Type 7 – Andere risico’s 

1. Risico verbonden aan het gebrek van een analyse door Spreds Finance 

Risico: Spreds Finance heeft geen analyse uitgevoerd van het voorgestelde project of van de financiële situatie van de Onderliggende Onderneming. Gevolg: Elke belegger die overweegt in te schrijven op Participatieve Notes dient zijn eigen analyse maken van de solvabiliteit, de activiteit, de financiële situatie en de vooruitzichten van NIETS DISTILLERY.
Opmerking: Elke beslissing om te investeren in Participatieve Notes moet gebaseerd zijn op een uitgebreide analyse van het project en van dit blad met essentiële beleggingsinformatie. Het model van Spreds Finance voorziet niet in het voorstellen van geanalyseerde projecten aan beleggers maar stelt beleggers in staat om te investeren op basis van de informatie die hen ter beschikking werd gelegd, nadat ze hun eigen analyses hebben gemaakt. 

2. Risico verbonden aan het gebrek aan (een periodieke) rapportering 

Risico: Er bestaat geen verplichting tot periodieke rapportering in niet-beursgenoteerde ondernemingen (met uitzondering van de wettelijk voorziene gevallen, zoals de algemene jaarlijkse vergadering van aandeelhouders en een alarmbelprocedure). Hoewel sommige ondernemers proactief goed en slecht nieuws (met een bepaalde periodiciteit) meedelen, doen andere ondernemers dat niet. Als (minderheids)aandeelhouder kan men geen rapportering afdwingen (buiten in de wettelijk voorziene gevallen). 
Gevolg: Indien een ondernemer geen (periodieke) rapportering doet, kunnen er zich lange periodes voordoen waarin de beleggers geen inzicht hebben in de (financiële) staat van de onderneming. Het gebrek aan rapportering verandert de (financiële) staat van de onderneming op zich niet maar kan wel een gevoel van onrust creëeren bij de belegger. Indien een onderneming op een bepaald moment een procedure van gerechtelijke reorganisatie of een faillissement moet aanvragen, kan dit een (grote) verrassing zijn voor de belegger. 
Opmerking: Beleggers in Participatieve Notes dragen hetzelfde risico als wanneer zij rechtstreeks in NIETS DISTILLERY zouden beleggen en aandeelhouders zouden worden. Spreds, als crowdfundingdienstverlener, tracht echter elke projecteigenaar aan te zetten tot een rapportering van minimaal 2x per jaar.

 Naar het beste weten van de projecteigenaar, zijn er geen andere materiële risico’s verbonden aan diens activiteiten. 

TAX SHELTER 25%

Investeringen in deze onderneming genieten van een belastingvermindering van 25%. Meer lezen…
Er is nog € 445.000 beschikbaar voor het Tax Shelter belastingsvoordeel.

Infofiche

Geadviseerd door een professionele start-up adviseur
Waardering wordt bepaald door de co-investeerder of incubator
Co-investeerder of incubator zullen lid of waarnemer van de raad van bestuur zijn
Tegen de sluiting zal een incubator, accelerator, of studio aandelen bezitten
Tegen de sluiting zullen de ondernemers minstens € 15.000 in contanten ingebracht hebben in ruil voor aandelen
Haalde € 10.000 op in een private fase
Tegen de sluiting zal een professionele co-investeerder minstens € 25.000 geïnvesteerd hebben
Eerdere fondsenwerving in aandelen of converteerbare lening met minstens 10 investeerders
Ervaren ondernemers
Minstens 2 actieve ondernemers
Waardering vastgesteld door een organisatie die gespecialiseerd is in waarderingen van vergelijkbare omvang
Waardering is minder dan € 1 miljoen of 10x de omzet van vorig jaar

Samenvatting fondsenwerving

Crowd investeringen € 56.000
Verwachte inleg door anderen € 1.635.500
Opgehaald bedrag € 1.691.500
Minimum round € 25.000
Maximum round € 3.000.000
Aandelen in de onderneming (volledige ronde) 13,04%
Pre-money waardering € 20.000.000
Min. post-money waardering € 20.025.000
Max. post-money waardering € 23.000.000