Comparé à d’autres types d’actifs tels que des actions ou obligations cotées en bourses, investir dans des start-up ou des scale-up est considéré comme risqué. Pourtant, il y a une manière de diminuer ce risque en diversifiant votre portefeuille d’investissements, voici pourquoi…

Tout d’abord, il est important de comprendre comment le risque fonctionne. Pour ce faire, nous avons décidé de séparer le concept en deux catégories distinctes : le risque non-systématique et le risque systématique.

 C’est le type de risque que vous pouvez contrôler en investissant dans différentes entreprises afin de compenser les pertes éventuelles. C’est une façon de réduire votre dépendance aux facteurs propres à chaque entreprise, tels que la performance managériale des fondateurs, l'intérêt des consommateurs, la demande du marché, etc. La solution serait alors d’investir dans différents types d’actifs et d’industries afin de minimiser au mieux le risque lié à votre investissement. 

 Plus communément appelé qui non diversifiable, ce type de risque peut influencer une à plusieurs catégories d’actifs. Contrairement au premier type, investir dans plusieurs entreprises ne diminue pas le risque puisque tous les investissements effectués seront affectés par l’environnement politique et économique global. Une bonne illustration de ce phénomène est l’explosion de la bulle internet.

Entre 1995 et 1999, la valorisation d'entreprises issues des secteurs de l’internet a connu une évolution exponentielle qui a tout aussi rapidement chuté quelques années plus tard. Donc même si à cette époque vous possédiez un portefeuille diversifié de start-up dans le secteur de l’e-commerce, il aurait été fort probable que tous vos investissements aient été impactés étant donné que le marché avait pris conscience de la surévaluation de ces entreprises ce qui a engendré une baisse soudaine de leur valeur et l’explosion de la bulle.

La diversification d’un portefeuille d’investissements n’est pas le sujet le plus attractif, beaucoup d’experts s’accordent pour dire que la diversification est l’une des clés d’une bonne gestion de portefeuille. 

Une bonne règle à suivre si vous décidez d’investir est la règle 10/10/10 :investir 10 % de vos économies que vous pouvez mettre de côté dans les 10 prochaines années, dans au moins 10 entreprises.

N’oubliez pas que le risque zéro n’existe pas, peu importe le degré diversification effectué. Vous pouvez tout de même tenter de diminuer le risque non-systématique en investissant dans divers industries mais également dans plusieurs classes d’actifs.