AuroMasters 1A

1.      Risque lié à la connaissance du marché par l'équipe et à l'exactitude des prévisions

Risque: L'équipe de AUROMASTERS pourrait ne pas faire une évaluation (correcte) du marché et/ou faire des prévisions incorrectes en raison du manque d'informations disponibles. Par exemple, le modèle d'abonnement utilise une structure de prix « pay-as-you-go », ce qui peut dissuader certains consommateurs potentiels.

Conséquence: Si ce risque se concrétise, la croissance de la clientèle et du chiffre d'affaires pourrait ne pas répondre aux attentes. Si des objectifs erronés sont fixés, cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, puisque le plan d'affaires n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de AUROMASTERS, avec perte partielle ou totale du capital investi.

Observation: Le modèle « pay-as-you-go » a été appliqué avec succès dans d'autres secteurs, tels que les livres audio, où les principales plateformes utilisent efficacement ce modèle au lieu des abonnements mensuels traditionnels. AUROMASTERS est persuadé que l'adoption sera un succès grâce à un plan de communication bien conçu. Notre stratégie de marketing met l'accent sur la qualité plutôt que sur le prix, en attirant les audiophiles et les mélomanes en montrant que la musique immersive sur AUROMASTERS ne coûte pas plus cher que les alternatives de moindre qualité ou qu'elle est beaucoup plus abordable que l'achat de disques Blu-ray - le seul support alternatif pour ce niveau de qualité audio. En outre, les maisons de disques et les artistes tireront un avantage considérable de la diffusion en continu de leur musique sur AUROMASTERS, avec des revenus potentiels plusieurs fois (50 à 100 fois) plus élevés que sur d'autres plateformes. Cette incitation supplémentaire, associée à une prime promotionnelle de 5 % versée par AUROMASTERS, encouragera les artistes et leurs managers à promouvoir activement cette expérience émotionnelle unique. En tant que créateurs de contenu, les artistes ont leur mot à dire sur la manière dont les fans accèdent à leur musique et AUROMASTERS leur offre à la fois une qualité audio supérieure et un meilleur potentiel de gain, conformément à leurs besoins. De plus, AUROMASTERS introduit « Listen to Earn », un modèle commercial pionnier dans l'industrie musicale, inspiré de stratégies éprouvées dans les industries du jeu et du sport. Grâce à ce modèle, les auditeurs sont d'autant plus récompensés qu'ils apprécient la musique, ce qui crée une relation mutuellement bénéfique et renforce la fidélité des clients.

2.      Risque lié à la taille du catalogue

Risque : La plateforme AUROMASTERS n'offre pas un catalogue complet comme Spotify et d'autres services de streaming, ce qui peut conduire à la déception de certains clients.

Conséquence : Si cela se produit, les clients peuvent être moins enclins à dépenser de l'argent pour rester à l'écoute, ce qui risque de ralentir la croissance de la clientèle et d'affecter les recettes par rapport au nombre de clients. Cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, parce que le plan d'entreprise n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de la société, avec une perte partielle ou totale du capital investi

Observation: AUROMASTERS prévoit d'utiliser des techniques de science comportementale pour créer un sentiment qui donne aux auditeurs l'impression de faire partie de quelque chose d'au-delà et de bien plus grand qu'une simple plateforme. Dans sa phase initiale, AUROMASTERS mettra l'accent sur la qualité, en proposant des albums légendaires et récompensés par des Grammy Awards dans le meilleur format audio Immersive Sound, s'adressant ainsi directement aux audiophiles et aux mélomanes passionnés qui attendent cette solution sur le marché du streaming depuis un certain temps. Pour accroître l'engagement, AUROMASTERS demandera aux utilisateurs de donner leur avis sur les ajouts musicaux souhaités. Cela permettra aux auditeurs de rester activement impliqués et à l'équipe de donner la priorité aux demandes les plus populaires en vue de leur diffusion sur la plateforme. De plus, AUDIOMASTERS introduit une fonction de ‘recommandation’ qui permet aux utilisateurs d'explorer la musique immersive d'une manière qui va au-delà de l'expérience traditionnelle du son stéréo ou surround. Cette approche encourage les auditeurs à découvrir de nouvelles dimensions émotionnelles dans différents genres et même dans des musiques qu'ils connaissent depuis longtemps, une réaction que AUDIOMASTERS a déjà observée lors de démonstrations de la plateforme auprès de divers publics en jouant des re-mixes de chansons très connues. C'est précisément cette expérience émotionnelle totalement nouvelle qui rend les gens curieux et les incite à en découvrir davantage.   

3.      Risque lié à la nécessité d'un nouveau financement

Risque: Étant donné la croissance forte du porteur de projet, il est probable que de nouveaux financements seront nécessaires, en particulier si le financement ciblé n'est pas obtenu au cours de ce cycle de financement.

Conséquence: Si les objectifs de financement visés ne sont pas atteints au cours de ce cycle de financement, cela affectera les activités planifiées, telles que le marketing et la création de contenu. En conséquence, la notoriété de la marque AUROMASTERS diminuera, touchant moins de consommateurs et d'autres créateurs de contenu. En outre, cela décevra de nombreux consommateurs qui attendent avec impatience une solution de streaming offrant une musique immersive, comme le propose AUROMASTERS. De nouveaux investissements seront donc recherchés. Ce faisant, d'une part, il existe un risque que la société ne trouve pas d'investisseurs, ce qui conduirait à la dissolution ou à la faillite de la société, l'investisseur perdant alors une partie ou la totalité de son investissement. D'autre part, il est possible que la société trouve de nouveaux investisseurs, ce qui entraînera une dilution, qui sera encore plus importante si une valorisation inférieure à celle d’aujourd’hui est utilisée.

Observation: Tout d'abord, le plus grand nombre possible d'activités de l'équipe sera arrêté immédiatement afin d'éviter des coûts supplémentaires et d'empêcher l'entreprise de devenir insolvable. Les actionnaires actuels ont déjà accepté de soutenir la société dans la recherche de nouveaux investisseurs. D'ici là, lorsque l'application AUROMASTERS sera opérationnelle, il sera plus facile de lever des fonds supplémentaires et d'attirer des partenaires clés pour un soutien financier, assurant ainsi le succès de AUROMASTERS, qui est conforme à leurs intérêts. Cependant, tant que cela n'est pas nécessaire, AUROMASTERS prévoit de ne pas inclure d'artistes ou de labels dans sa structure actionnariale afin d'éviter d'éventuels conflits de canaux ou d'intérêts. Le maintien de la neutralité est essentiel et encouragera de nouveaux investisseurs. Les investisseurs existants auront la possibilité de réinvestir dans de nouveaux tours de table, aux conditions d'investissement en vigueur à ce moment-là.

1.      Risque lié à la concurrence

Risque: Une plateforme de diffusion en continu plus importante, disposant de ressources marketing plus grandes, peut décider de proposer la musique immersive Auro-3D à ses abonnés.

Conséquence: Si ce risque se concrétise, la société pourrait ne pas atteindre les objectifs qu'elle s'est fixées. Cela pourrait conduire à une valorisation plus faible en cas de sortie éventuelle, parce que le plan d'entreprise n'a pas pu être exécuté comme prévu. Dans ce cas, les rendements pourraient être plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il pourrait même y avoir une liquidation et une faillite de la société, avec une perte partielle ou totale du capital investi.

Observation: Pour que ce risque se concrétise, la plateforme concurrente devrait déjà intégrer une technologie similaire de AUROMASTERS, ce qui est susceptible d'enfreindre la propriété intellectuelle de AUROMASTERS. Elle devrait également obtenir des licences des propriétaires de contenu pour diffuser en continu des mélanges musicaux immersifs, ce qui est peu probable à moins que les maisons de disques et les artistes n'obtiennent une rémunération supérieure à celle qu'offre déjà AUROMASTERS, ce qui est impossible dans le cadre du modèle de revenus actuel des services de diffusion en continu. En outre, la diffusion en continu de musique immersive de haute qualité pourrait faire grimper les coûts d'exploitation, ce qui pourrait entraîner des pertes importantes pour ces services de diffusion en continu. Les artistes et les maisons de disques s'y opposeront, car les redevances minimales qu'ils perçoivent actuellement diminueraient encore dans le cadre d'un modèle d'abonnement standard. En bref, toute tentative d'égaler la qualité de AUROMASTERS nuirait davantage à l'industrie musicale sur le plan financier, en particulier pour les artistes et les maisons de disques. AUROMASTERS dispose donc d'un avantage concurrentiel grâce à sa connaissance approfondie de la musique immersive et à ses relations établies avec les propriétaires de contenu, les artistes et les ingénieurs du son. AUROMASTERS sensibilisera le secteur aux risques auxquels les maisons de disques et les artistes peuvent être confrontés en acceptant les offres des principaux acteurs, qui peuvent finalement nuire à l'ensemble de l'écosystème musical. En outre, AUROMASTERS offre une part de redevance plus élevée pour les sorties exclusives de musique immersive Auro-3D, ce qui encourage les artistes et les labels à choisir uniquement AUROMASTERS comme plateforme dédiée à l'expérience de leur musique immersive.

Risque: Le risque d'insolvabilité signifie que AUROMASTERS ne dispose pas des fonds suffisants pour faire face à ses échéances de paiement (cessation de paiement). 

Conséquence: Si la société ne trouve pas de financement alternatif (ébranlement de crédit), elle peut faire faillite. L'insolvabilité ou la faillite de AUROMASTERS peut entraîner des rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, une perte partielle ou totale du capital investi.

1.      Risque lié à l'absence de garanties

Risque: Ni les actions de AUROMASTERS ni les Notes Participatives du compartiment AUROMASTERS 1A de Spreds Finance ne fournissent de garanties de rendement ou de remboursement du capital investi. 

2.      Risque lié à l'absence de rendement fixe

Risque: Les Notes Participatives n'offrent pas un rendement fixe. Le rendement des Notes Participatives dépend uniquement de la performance de l'Actif Sous-Jacent, à savoir les actions ordinaires de AUROMASTERS. 

Conséquence pour les deux risques: Si les prévisions du porteur de projet ne se concrétisent pas (dans le délai prédéterminé), il y a un risque de rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, de perte partielle ou totale du capital investi. 

Observation pour les deux risques: Les investisseurs qui souscrivent aux Notes Participatives supportent le même risque économique que s'ils investissaient directement en tant qu'actionnaires de AUROMASTERS.

Risque: Bien que chaque compartiment de Spreds Finance soit ‘bankruptcy-remote’ par rapport aux autres compartiments et par rapport aux obligations générales de Spreds Finance elle-même (ce qui signifie que les créanciers ne peuvent pas se retourner contre un compartiment sur lequel ils n'ont pas de droits directs), il existe un risque théorique d'insolvabilité. 

Conséquence: Si une telle insolvabilité se produit, les titulaires de Notes Participatives peuvent être exposés au risque d'un retard important dans le recouvrement de leur investissement.

Observation: La probabilité de survenance de ce risque est extrêmement faible compte tenu de la structure et de l'organisation de Spreds Finance, en particulier le mécanisme de compartimentation et le ‘bankruptcy-remoteness’ décrit ci-dessus. Chaque prise de participation ou prêt accordé à un porteur de projet est comptabilisé dans un compartiment distinct et fait l'objet d'un traitement comptable approprié, compte tenu du fait que la comptabilité est tenue par compartiment. En raison (i) des conditions relatives à l’émission de Notes Participatives, (ii) des statuts de Spreds Finance et (iii) de l'article 10 de la loi du 18 décembre 2016 organisant la reconnaissance et l'encadrement du crowdfunding et portant des dispositions diverses en matière de finance et par dérogation aux articles 7 et 8 de la loi hypothécaire du 16 décembre 1851, les actifs d'un compartiment donné sont exclusivement affectés à la garantie des  droits des investisseurs relatifs à ce compartiment.

1.      Risque lié à l'absence d'un marché secondaire organisé pour les Notes Participatives

Risque: Ni le porteur de projet ni Spreds Finance n'organisent un marché secondaire pour les Notes Participatives. C'est donc à l'investisseur lui-même de trouver un acheteur pour ses Notes Participatives. Étant donné l'absence d'un marché secondaire pour les Notes Participatives, il n'y a aucun moyen d'établir de manière adéquate une méthode de fixation comparative des prix pour les Notes Participatives.

Conséquence: un détenteur de Notes Participatives peut ne pas être en mesure de trouver un acheteur pour les Notes Participatives qu'il souhaite vendre (au prix auquel il souhaite les vendre).

Observation: L'intention n'est pas de vendre les Notes Participatives mais de vendre l'Actif Sous-Jacent, souvent à l'occasion de la vente de la Société Sous-Jacente elle-même.

2.      Risque lié au vote de l'assemblée générale des titulaires de Notes Participatives concernant la vente de l’Actif Sous-Jacent

Risque: Toute décision de Spreds Finance de vendre des actions de AUROMASTERS est soumise à l'approbation des titulaires de Notes Participatives représentant au minimum 75% des Notes Participatives en circulation, sauf si Spreds Finance est obligé de les vendre en vertu d'une disposition contractuelle ou légale. 

Observation: Les investisseurs supportent donc le risque que l'assemblée générale des titulaires de Notes Participatives refuse d'approuver la vente de la participation, auquel cas tous les investisseurs seront liés par cette décision et devront donc attendre pour obtenir le remboursement des Notes Participatives.

3.      Risque lié à l'investissement dans une jeune entreprise

Risque: Investir dans des actions de jeunes entreprises comporte le risque qu'aucun acheteur ne soit trouvé pour les actions, ou pas à un prix correct assurant un rendement conforme au marché, ou qu'aucun acheteur ne soit trouvé dans un délai raisonnable. 

Conséquence: Si aucun acheteur n'est trouvé pour la participation, le remboursement des Notes Participatives n'est pas possible.

Observation: Spreds Finance fera tout ce qui est en son pouvoir pour obtenir le meilleur prix possible.

1.      Risque lié à l’absence d’une analyse faite par Spreds Finance

Risque: Spreds Finance n'a pas effectué d'analyse du projet proposé ou de la situation financière de la Société Sous-Jacente.

Conséquence: Tout investisseur envisageant de souscrire des Notes Participatives doit faire sa propre analyse de la solvabilité, de l'activité, de la situation financière et des perspectives de AUROMASTERS.

Observation: Toute décision d'investir dans des Notes Participatives doit être fondée sur un examen exhaustif de l’ensemble de la présente fiche d'informations clés sur l’investissement. Le modèle de Spreds Finance ne prévoit pas de proposer des projets analysés aux investisseurs mais plutôt de permettre aux investisseurs d'investir, en ayant fait leurs propres analyses.

2.      Risque lié à l'absence de rapports (périodiques)

Risque: Il n'y a pas d'obligation d'information périodique dans les sociétés non cotées (sauf dans les cas prévus par la loi, tels que l'assemblée générale annuelle des actionnaires et une procédure de sonnette d’alarme). Si certains entrepreneurs communiquent proactivement les bonnes et les mauvaises nouvelles (avec une certaine périodicité), d'autres ne le font pas. En tant qu'actionnaire (minoritaire), il n'est pas possible d'exiger la communication d'informations (sauf dans les cas prévus par la loi).

Conséquence: Si un entrepreneur ne fait pas de rapports (périodiques), il peut y avoir de longues périodes pendant lesquelles les investisseurs ne comprennent pas la situation (financière) de la société. L'absence de rapports ne modifie pas en soi la situation (financière) de la société, mais peut créer un sentiment de malaise parmi les investisseurs. Si une société doit, à un moment donné, demander une réorganisation judiciaire ou une procédure de faillite, cela peut être une (grande) surprise pour l'investisseur.

Observation: Les investisseurs en Notes Participatives supportent le même risque que s'ils investissaient directement dans AUROMASTERS et devenaient actionnaires. Cependant, Spreds, en tant que prestataire de services de financement alternatif, essaie d'encourager chaque porteur de projet à faire un rapport au moins deux fois par an. 

A la connaissance du porteur de projet, il n'y a pas d'autres risques matériels liés à ses activités.