Relaxy 1A

Tant le premier que le deuxième risque inclus dans ce type de risque peuvent conduire à des rendements plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il peut y avoir une liquidation et une faillite de RELAXY.BE, avec une perte partielle ou totale du capital investi.

1.       Risque lié à l'expansion sur de nouveaux marchés

Risque: L'expansion sur de nouveaux marchés tels que les Pays-Bas et la France peut présenter des difficultés en raison des différences de comportement des consommateurs et de l'intensification de la concurrence.

Conséquence: La pénétration du marché pourrait être plus lente et les revenus plus faibles que prévu, ce qui se traduirait par des coûts de marketing plus élevés et un délai plus long pour devenir rentable.

Observation: Dans ce cas, RELAXY.BE réduirait le budget marketing pour maîtriser les coûts. Elle mènera des études de marché approfondies et des projets pilotes sur de nouveaux marchés afin de comprendre les préférences et les tendances locales. RELAXY.BE travaillera avec des partenaires locaux pour développer la notoriété de la marque et la confiance, ce qui peut l'aider à fonctionner de manière plus efficace avec un budget marketing limité.

2.       Risque lié à la concurrence

Risque: De nouveaux concurrents peuvent entrer sur le marché ou les concurrents existants peuvent adopter des stratégies agressives pour accroître leur part de marché.

Conséquence: Cela peut entraîner une perte de parts de marché et une pression sur les prix, avec pour conséquence une diminution des marges bénéficiaires.

Observation: En quelques années, RELAXY.BE a développé un réseau de plus de 400 partenaires, qui sont très satisfaits de la plateforme. RELAXY.BE est aujourd'hui le leader du marché en Flandre dans le secteur des saunas privés et a connu une croissance significative dans le secteur des massages au cours de l'année écoulée. Les partenaires apprécient la convivialité et les avantages que RELAXY.BE leur offre pour faire prospérer leur entreprise.

3.       Risque lié à la nécessité d'un nouveau financement

Risque: Compte tenu du stade de développement dans lequel se trouve l'entreprise, il est probable qu'un nouveau financement sera nécessaire.

Conséquence; D'une part, l'entreprise risque de ne pas trouver d'investisseurs, ce qui pourrait rendre plus difficile la croissance, voire la survie de l'entreprise, et faire perdre à l'investisseur tout ou partie de son investissement. D'autre part, il est possible que l'entreprise trouve de nouveaux investisseurs, ce qui entraînera une dilution, qui sera plus importante si l'évaluation est inférieure à l'évaluation actuelle.

Observation: RELAXY.BE se trouve actuellement dans la procédure de sonnette d’alarme, compte tenu des investissements réalisés au cours des premières années. Par ailleurs, la société rembourse un prêt de 230.000 € (avec un taux d'intérêt de 3%) à son fondateur (Marbles SRL). Un remboursement de 2 000 € est effectué chaque mois. Si de nouveaux tours de table sont lancés, les investisseurs auront toujours la possibilité de co-investir dans de nouveaux tours de table, aux conditions d'investissement en vigueur à ce moment-là.

Tous les risques inclus dans ce type de risque peuvent conduire à des rendements plus faibles, voire inexistants. Dans le pire des cas, il peut y avoir liquidation et faillite de RELAXY.BE, avec perte partielle ou totale du capital investi.

1.      Risque lié à l'apparition d'un nouveau foyer de COVID-19

Risque: Une nouvelle épidémie de COVID-19 pourrait entraîner la fermeture temporaire de centres de bien-être.

Conséquence: Cela pourrait entraîner une pression financière importante en raison de la perte de revenus, similaire aux défis de 2020 lorsque le secteur du bien-être a été fermé.

Observation: Dans un tel cas, RELAXY.BE suspendrait immédiatement ses dépenses de marketing pour économiser des fonds et utiliserait les subventions publiques pour payer les coûts fixes pendant les périodes de fermeture. En outre, la fidélité des clients reste forte, comme en témoigne le retour des clients des saunas après la précédente crise COVID-19.

2.      Risque lié aux modifications du cadre législatif

Risque : Les changements législatifs et réglementaires sur les nouveaux marchés peuvent entraîner des coûts ou des obligations inattendues.

Conséquence : Dans ce cas, il peut y avoir des coûts de mise en conformité et d'éventuelles amendes, entraînant des retards et des coûts opérationnels plus élevés. 

Observation : RELAXY.BE surveillera régulièrement les lois et réglementations en vigueur sur les nouveaux marchés et demandera conseil à des experts juridiques locaux. Elle adaptera de manière proactive ses activités commerciales afin de se conformer aux nouvelles réglementations.

3.      Risque lié à l'utilisation de la technologie

Risque : Les perturbations technologiques ou les cyber-attaques peuvent perturber les opérations et compromettre les données confidentielles.

Conséquence : Cela peut entraîner une perte de confiance de la part des clients, des conséquences juridiques et financières et des perturbations opérationnelles susceptibles d'entraver la croissance.

Observation : RELAXY.BE mettra en œuvre des mesures de cybersécurité solides et effectuera des audits réguliers afin d'identifier les vulnérabilités et d'y remédier. Il formera son personnel à la sensibilisation à la cybersécurité et élaborera un plan de reprise après sinistre afin de réagir rapidement en cas d'incident.

Risque : Le risque d'insolvabilité signifie que RELAXY.BE ne dispose pas des fonds suffisants pour faire face à ses échéances de paiement (cessation de paiement). 

Conséquence : Si l'entreprise ne trouve pas de financement alternatif (crédit ébranlé), elle peut faire faillite. L'insolvabilité ou la faillite de RELAXY.BE peut entraîner un rendement plus faible ou inexistant et, dans le pire des cas, une perte partielle ou totale du capital investi.

1.      Risque lié à l'absence de garanties

Risque : Ni les actions de RELAXY.BE ni les Notes Participatives du compartiment RELAXY 1A de Spreds Finance n'offrent de garanties de rendement ou de remboursement du capital investi.

2.      Risque lié à l'absence de rendement fixe

Risque: Les Notes Participatives n'offrent pas un rendement fixe. Le rendement des Notes Participatives dépend uniquement de la performance de l'Actif Sous-Jacent, à savoir les actions de RELAXY.BE. 

Conséquence pour les deux risques: Si les prévisions du porteur de projet ne se concrétisent pas (dans le délai prédéterminé), il y a un risque de rendements inférieurs ou inexistants et, dans le pire des cas, de perte partielle ou totale du capital investi. 

Observation pour les deux risques: Les investisseurs qui souscrivent aux Notes Participatives supportent le même risque économique que s'ils investissaient directement en tant qu'actionnaires de RELAXY.BE.

Risque: Bien que chaque compartiment de Spreds Finance soit ‘bankruptcy-remote’ par rapport aux autres compartiments et par rapport aux obligations générales de Spreds Finance elle-même (ce qui signifie que les créanciers ne peuvent pas se retourner contre un compartiment sur lequel ils n'ont pas de droits directs), il existe un risque théorique d'insolvabilité. 

Conséquence: Si une telle insolvabilité se produit, les titulaires de Notes Participatives peuvent être exposés au risque d'un retard important dans le recouvrement de leur investissement.

Observation: La probabilité de survenance de ce risque est extrêmement faible compte tenu de la structure et de l'organisation de Spreds Finance, en particulier le mécanisme de compartimentation et le ‘bankruptcy-remoteness’ décrit ci-dessus. Chaque prise de participation ou prêt accordé à un porteur de projet est comptabilisé dans un compartiment distinct et fait l'objet d'un traitement comptable approprié, compte tenu du fait que la comptabilité est tenue par compartiment. En raison (i) des conditions relatives à l’émission de Notes Participatives, (ii) des statuts de Spreds Finance et (iii) de l'article 10 de la loi du 18 décembre 2016 organisant la reconnaissance et l'encadrement du crowdfunding et portant des dispositions diverses en matière de finance et par dérogation aux articles 7 et 8 de la loi hypothécaire du 16 décembre 1851, les actifs d'un compartiment donné sont exclusivement affectés à la garantie des  droits des investisseurs relatifs à ce compartiment.

1.      Risque lié à l'absence d'un marché secondaire organisé pour les Notes Participatives.

Risque: Ni le porteur de projet ni Spreds Finance n'organisent un marché secondaire pour les Notes Participatives. C'est donc à l'investisseur lui-même de trouver un acheteur pour ses Notes Participatives. Étant donné l'absence d'un marché secondaire pour les Notes Participatives, il n'y a aucun moyen d'établir de manière adéquate une méthode de fixation comparative des prix pour les Notes Participatives.

Conséquence: un détenteur de Notes Participatives peut ne pas être en mesure de trouver un acheteur pour les Notes Participatives qu'il souhaite vendre (au prix auquel il souhaite les vendre).

Observation: L'intention n'est pas de vendre les Notes Participatives mais de vendre l'Actif Sous-Jacent, souvent à l'occasion de la vente de la Société Sous-Jacente elle-même.

2.               Risque lié au vote de l'assemblée générale des titulaires de Notes Participatives concernant la vente de l’Actif Sous-Jacent.

Risque: Toute décision de Spreds Finance de vendre des actions de RELAXY.BE est soumise à l'approbation des titulaires de Notes Participatives représentant au minimum 75% des Notes Participatives en circulation, sauf si Spreds Finance est obligé de les vendre en vertu d'une disposition contractuelle ou légale. 

Observation: Les investisseurs supportent donc le risque que l'assemblée générale des titulaires de Notes Participatives refuse d'approuver la vente de la participation, auquel cas tous les investisseurs seront liés par cette décision et devront donc attendre pour obtenir le remboursement des Notes Participatives.

3.               Risque lié à l'investissement dans une jeune entreprise

Risque: Investir dans des actions de jeunes entreprises comporte le risque qu'aucun acheteur ne soit trouvé pour les actions, ou pas à un prix correct assurant un rendement conforme au marché, ou qu'aucun acheteur ne soit trouvé dans un délai raisonnable. 

Conséquence: Si aucun acheteur n'est trouvé pour la participation, le remboursement des Notes Participatives n'est pas possible.

Observation: Spreds Finance fera tout ce qui est en son pouvoir pour obtenir le meilleur prix possible.

1.      Risque lié à l’absence d’une analyse effectuée par Spreds Finance

Risque: Spreds Finance n'a pas effectué d'analyse du projet proposé ou de la situation financière de la Société Sous-Jacente.

Conséquence: Tout investisseur envisageant de souscrire des Notes Participatives doit faire sa propre analyse de la solvabilité, de l'activité, de la situation financière et des perspectives de RELAXY.BE.

Observation: Toute décision d'investir dans des Notes Participatives doit être fondée sur un examen exhaustif de l’ensemble de la présente fiche d'informations clés sur l’investissement. Le modèle de Spreds Finance ne prévoit pas de proposer des projets analysés aux investisseurs mais plutôt de permettre aux investisseurs d'investir, en ayant fait leurs propres analyses.

À la connaissance du porteur de projet, il n'y a pas d'autres risques importants liés à ses activités.