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Contexte et problème : saturation du marché et déclin des microbrasseries
Au cours de la dernière décennie, l’évolution des habitudes de consommation a façonné l’industrie de la bière. Les consommateurs boivent moins en quantité mais recherchent davantage d’authenticité, ce qui explique le déclin des grandes brasseries et l’essor des microbrasseries en Europe. Cependant, en 2023, la croissance du segment de la bière artisanale (bière non industrielle) s’est stabilisée à une moyenne de 8 % du volume total, reflétant les tendances observées aux États-Unis il y a une dizaine d’années.
La répartition des parts de marché est de 40 % aux États-Unis, 40 % dans l’Union européenne et 20 % dans les autres régions.
Les quantités indiquées sur la carte datent de 2015. Entre-temps, elles ont été multipliées par trois.
Le marché de la bière artisanale cible un public de niche prêt à payer un prix premium pour une plus grande variété. Ces consommateurs sont des passionnés qui soutiennent les microbrasseries comme alternative aux grandes brasseries industrielles.
Défis auxquels sont confrontées les microbrasseries :
Problèmes de mise à l’échelle : Les microbrasseries tentent souvent d’imiter le modèle des grandes brasseries en visant une expansion géographique. Cependant, elles ne parviennent pas à tirer parti des économies d’échelle dont bénéficient les acteurs majeurs en matière de production, de promotion et de distribution.
Saturation du marché : Le segment de la bière artisanale a atteint un point où l’offre dépasse la demande, mettant en évidence les limites du modèle économique actuel des microbrasseries.
Opportunité émergente : la popularité croissante des brewpubs
Au cours de la dernière décennie, une nouvelle tendance s'est imposée aux États-Unis : les brewpubs. Ces établissements vendent toute leur bière sur place et s’adressent à une clientèle prête à échanger une diversité immédiate contre une bière fraîchement brassée et abordable.
Principaux avantages des brewpubs :
Ancrage local : Les brewpubs sont profondément enracinés dans leurs communautés locales.
Transparence : Les clients apprécient un processus de production ouvert et honnête.
Communautés durables : Les brewpubs renforcent le sentiment d’appartenance et la fierté locale.
Meilleures marges : En éliminant les canaux de distribution et les intermédiaires, les brewpubs atteignent une rentabilité plus élevée.
L’essor des brewpubs a contribué au déclin des microbrasseries non viables (voir Tableau 1). Aux États-Unis, le volume de ventes des brewpubs a même égalé celui des microbrasseries (voir Tableau 4). Cette tendance commence maintenant à émerger en Europe, avec un retard d’environ dix ans, suivant une trajectoire similaire à celle des microbrasseries.
Projection pour l’UE en 2034 (pour plus de détails, voir tableaux ci-dessous)
Si nous extrapolons les tendances observées aux États-Unis (la popularité croissante des brewpubs) tout en tenant compte de la réalité fragmentée du marché européen (facteur de taille de 2,5) et de la tendance générale à la baisse de la consommation de bière (de 65L/habitant en 2024 à 50L/habitant en 2034), le marché de la bière artisanale en Europe devrait passer de 8 % en 2024 à au moins 10 % en 2034, répartis comme suit :
5 % pour les brasseries régionales
2,5 % pour les microbrasseries
2,5 % pour les brewpubs (produisant en moyenne 250 HL par unité)
Nous estimons la création de 50 000 brewpubs à travers l’Europe au cours des 10 prochaines années (voir tableaux détaillés ci-dessous). Parmi eux, 40 000 seront de très petites unités.
Objectif de Streetbrewers : Capturer 1 % de ce marché potentiel pour les petits brewpubs au cours de la prochaine décennie, soit environ 400 unités.
Projection spécifique à la Belgique
La Belgique devrait atteindre une position intermédiaire entre sa situation actuelle (écart important entre production et consommation) et la future moyenne européenne (consommation = production = 50L/habitant).
Fermetures : environ 100 microbrasseries devraient cesser leur activité en raison de volumes de production insuffisants pour rester viables.
Nouveaux brewpubs : création estimée de 1 500 brewpubs en Belgique au cours des 10 prochaines années.
Objectif de Streetbrewers : Capturer 8 % du marché potentiel des petits brewpubs en Belgique, soit 120 unités sur la prochaine décennie. Stabiliser à 10 ventes par an en Belgique et atteindre une croissance des exportations à partir de 2027.
Tableau 1 : Le nombre de fermetures de brasseries artisanales aux États-Unis a augmenté avec le déclin des microbrasseries au profit des brewpubs à partir de 2014.
Tableau 2 : En 2021, le nombre de brewpubs (avec un restaurant) et de taprooms (sans restaurant) aux États-Unis a atteint 7 000 unités.
Tableau 3 : En 2021, le nombre de brewpubs (avec un restaurant) aux États-Unis était de 3 307.
Tableau 4 : En 2021, les volumes de vente des brewpubs (avec un restaurant) et des taprooms (sans restaurant) aux États-Unis ont égalé ceux des microbrasseries, atteignant environ 4 millions de barils (4,68 MHL). Les volumes de vente des brewpubs (avec un restaurant) étaient équivalents à ceux des taprooms (sans restaurant) aux États-Unis.
Tableau 5
TAM, SAM, SOM
TAM (Total Addressable Market) – Global World Beer Market Le TAM représente le marché total de la bière au niveau mondial, incluant tous les segments (bière industrielle et bière artisanale).
Production de bière : environ 180 GL/an en 2024, dont 30 GL en Europe et 20 GL aux États-Unis, représentant 28 % du total.
Valeur du marché : le marché mondial de la bière est estimé à 800 G€/an en 2024, avec des prix variant entre la bière industrielle et la bière artisanale. Il devrait atteindre 1 250 G€ en 2032 (croissance de 5 % par an). Nous retenons une moyenne de 1 000 G€/an.
SAM (Serviceable Available Market) – European Craft Beer Market, regional breweries excluded Le SAM se concentre sur le marché de la bière artisanale en Europe, accessible aux brewpubs (taille ≤ microbrasserie).
Production de bière en 2024 : estimée à 4 % de 30 GL = 1,2 GL/an
Production de bière en 2034 : estimée à 5 % de 25 GL = 1,25 GL/an
Valeur du marché (en supposant un prix de 12 €/L pour la bière artisanale) : 15 G€/an
SAM = 1,5 % x TAM
SOM (Serviceable Obtainable Market) Le marché cible de Streetbrewers se concentre sur la capture d'une part du marché émergent des brewpubs en Europe au cours de la prochaine décennie.
Production de bière
Marché émergent des brewpubs en Europe : 2,5 % x 25 GL = 624 ML/an
50 % d'entre eux sont de petits brewpubs (moyenne de 75 HL/an) : 312 ML/an
Objectif de Streetbrewers : 1 % = 3 ML/an
Valeur du marché : 3 ML/an x 12 €/L = 36 M€/an
SOM = 0,24 % x SAM = 0,0036 % x TAM Exprimé en petits brewpubs = 400 unités (= 30 000 HL / 75 HL)
Analyse de l'avantage concurrentiel (en considérant une production de 10 000 L de bière par an)
TAX SHELTER
45 %
Investissements dans cette société bénéficient d’une réduction d’impôt de 45 %. Lire la suite…
Veuillez noter qu’un montant restant de 280 500 € est disponible pour l’avantage fiscal du Tax Shelter.
