Investeren brengt serieuze risico’s met zich mee, daarbij inbegrepen het verlies van het volledige kapitaal of een gedeelte daarvan. Gelieve de Blad met essentiële beleggingsinformatie en de sectie over risicofactoren te lezen en u aan te melden vooraleer te investeren.
Als gevolg van de beslissing van de ondernemer om zijn campagne te verlengen tot 2025, komt deze campagne niet langer in aanmerking voor Tax Shelter 2024 maar voor Tax Shelter 2025.
BUSINESSMODEL
Het businessmodel en de recurrente bedrijfsopbrengsten van Add Home BV worden onderverdeeld in 3 categorieën:
De verkoop van producten (+/-88% van de recurrente bedrijfsopbrengsten).
De verhuur van producten (+/-2% van de recurrente bedrijfsopbrengsten).
Het "doorverkopen" van onderaannemingsopdrachten (+/-10% van de recurrente bedrijfsopbrengsten).
TRACK RECORD
Addhome group (Add Home BV) behaalde in 2022 een (totale) bedrijfsopbrengst van 4.025M Euro wat een stijging is van +/-6% ten opzichte van 2021. De voorlopige cijfers voor 2023 voorspellen een stijging van de (totale) bedrijfsopbrengsten van +/-9% met een EBITDA van +/- 549k Euro.
Track record rentabiliteit 2020-2022 & voorlopige cijfers 2023
Het boekjaar 2023 betrof een verlengd boekjaar lopende van 01/01/2023 tot en met 31/04/2024. De cijfers opgenomen in bovenstaande tabel werden genormaliseerd op 12 maanden.
Tussen 2019 & 2023 realiseerde Addhome group een recurrente bedrijfsopbrengst van 12.709k Euro en een (totale) bedrijfsopbrengst van 14.003k Euro. Tussen 2019 & 2023 realiseerde Addhome group voor 1.295k Euro aan overige &/of niet recurrente bedrijfsopbrengsten.
Een kleine benchmark toont aan, aan de hand van informatie verworven via TrendsTop, dat de EBITDA-marge van Addhome group in 2022 en 2023 in de lijn ligt van verschillende Belgische sectoren:
Mediaan "metaalverwerking, metaalbewering":
2020: 10%.
2021: 9%.
2022: 9%.
2023: 7%.
Mediaan "containers, fabricage, herstelling, verkoop en verhuur":
Eind 2023 heeft Addhome group een orderboek van 8.342k Euro. Tussen 2019 en 2023 werd er een getekende bedrijfsopbrengst van 21.052k Euro gerealiseerd waarvan er reeds 12.709k Euro gefactureerd werd aan de klanten van Addhome group.
Getekende omzet van 21.052kEuro tussen 2019 & 2023
PRE-MONEY CAP TABLE
De aandeelhouders van Add Home BV zijn midden 2024, pre-money de volgende:
50,0% BVC BV (Basiel Van Cauwenberge).
50,0% Centre of Gravity BV (Gert-Jan Plaisier).
USE OF FUNDS
Aangezien de laatste maanden een enorme shift heeft plaatsgevonden richting woningbouw (afgekort als MXX), ontstaat er door de langere levertermijnen een financieringsbehoefte.
Getekende omzet volgens product tussen 2019 en 2023
Daar waar bij de andere modellen een voorschotfactuur van 40% ontvangen wordt, is bij woningenbouw een latere ontvangst van facturen van toepassing. Onderstaande afbeelding geeft de facturatiewijze mee per product.
Facturatie per product
KAPITAALVERHOGING
De kapitaalverhoging zal geïnvesteerd worden in 2024 & 2025 voor:
Human capital:
De Productie Manager & de Warehouser werden reeds aangeworven in Q1 2024.
Budget post-money: +/- 60k Euro (training en integratie binnen Addhome group).
Structurele ondersteuning van de werkkapitaalbehoefte voortvloeiend uit de shit richting woningbouw.
Budget post-money: 150k Euro - 400k Euro.
CAPEX investeringen in automatisatie/bouwindustrialisatie.
Budget post-money: 290k Euro - 540k Euro.
Use of funds
FINANCIEEL PLAN
In het post-money financieel plan, gebaseerd op een kapitaalverhoging van 500k Euro worden de (totale) bedrijfsopbrengsten tegen 2030 gebudgetteerd op 25.895k Euro met een EBITDA-marge van 18%.
Post-money financieel plan
Zonder kapitaalverhoging, organische groei, worden de (totale) bedrijfsopbrengsten in 2030 gebudgetteerd op 11.711k Euro. De gebudgetteerde (totale) bedrijfsopbrengsten zonder kapitaalverhoging, organische groei, en post-money gebaseerd op een kapitaalverhoging van 500k Euro zijn in onderstaande figuur gevisualiseerd voor de boekjaren 2024 tot en met 2030.
Bedrijfsopbrengsten door organische groei (licht blauw) en post-money (donker groen)
WAARDERING PRE-MONEY
De pre-money waardering van 4.225k Euro komt tot stand door volgende parameters & variabelen:
EBITDA 2025: 1.135k Euro.
Kapitaalverhoging 2024: 500k Euro.
Netto financiële schuld 2025: 436k Euro.
EBITDA exit multiple 2025: 6,00 (gebaseerd op de Vlerick M&A monitor 2023).
Cost of equity: 20%/jaar.
TAX SHELTER
25%
Investeringen in deze onderneming genieten van een belastingvermindering van 25%. Meer lezen…
Er is nog € 952.500 beschikbaar voor het Tax Shelter belastingsvoordeel.
Infofiche
Geadviseerd door een professionele start-up adviseur
Waardering wordt bepaald door de co-investeerder of incubator
Co-investeerder of incubator zullen lid of waarnemer van de raad van bestuur zijn
Tegen de sluiting zal een incubator, accelerator, of studio aandelen bezitten
Tegen de sluiting zullen de ondernemers minstens € 15.000 in contanten ingebracht hebben in ruil voor aandelen
Haalde € 10.000 op in een private fase
Tegen de sluiting zal een professionele co-investeerder minstens € 25.000 geïnvesteerd hebben
Eerdere fondsenwerving in aandelen of converteerbare lening met minstens 10 investeerders
Ervaren ondernemers
Minstens 2 actieve ondernemers
Waardering vastgesteld door een organisatie die gespecialiseerd is in waarderingen van vergelijkbare omvang
Waardering is minder dan € 1 miljoen of 10x de omzet van vorig jaar
.png?locale=nl)
